微信关注，获取更多 主流算法交易产品算法对比报告
1以降低冲击成本和减少成交均价风险为主要目的执行算法可以大致分为三代，目前市面上的算法交易产品已经可以覆盖一二三代算法，但由于客户要求的多样性，各种定制算法层出不穷，甚至各家的基础算法也不尽相同。
赞 (17)阅读(6690)
算法
1算法交易学习笔记-14年11月至12月证券板块大单情况及对比
9降低冲击成本是算法交易的主要目的之一，而股票单笔订单量的大小则是客户是否选择使用算法交易的重要依据。从客户需求分析的角度来看，市场上大订单的数量与市场对算法交易的需求息息相关。 根据申银万国的月度报告，整个十二月证券板块涨幅达60%，与证券以及金融相关的银行、房地产板块涨幅也超过10%。2014年12月各行业板块指数轮动情况如下： 为了观察和比较两个月成交量...
赞 (11)阅读(4939)
算法交易-VWAP
2说完了简单的TWAP我们来看看稍复杂的VWAP；TWAP有个特点是简单，简单意味着系统性出错的概率小，同时也意味着效果不怎么好；如果股票的日内成交量波动不大的情况下TWAP能达到不错的效果，但如果日内成交量波动较大，TWAP的效果可能会很差。 于是就有了VWAP (Volume weight average price），它是以日内平均成交量为权重，成交量大...
赞 (0)阅读(11873)
算法交易-TWAP算法
1书接上节:) 上节提到了冲击成本和被动交易算法，那么本节跟大家探讨下最简单的被动交易算法–TWAP 说算法前我们先套入一个场景： Mr.Rich要买100000股中信证券，大概281万块钱吧。那么Mr.Rich有这么几种购买方式： 1）直接下1000手市价买单—除非市场上有大于100000股的卖单，否则这100000股买单将慢慢的成交...
赞 (0)阅读(10669)
算法交易的发展历史和国内研究情况
2还记得这张图么？图上表述的是算法交易在国际上的使用情况 早在20世纪80年代中叶，欧美的学界就意识到下单方式与冲击成本之间的联系，从那时起，算法交易的理论研究便逐渐展开。但算法交易真正在实际的金融市场上开始爆炸式的扩张开始于21世纪初，其原因大致有以下几项：理论方面，2000年左右美国和加拿大轰轰烈烈的“十进制”运动推进了算法交易进入实践；计算机技术、电子交...
赞 (0)阅读(7785)